Вы заметили, как много на улицах стало электромобилей? Невольно задумываешься, можно ли воспользоваться этим трендом в инвестициях.
Согласно данным Международного энергетического агентства (IEA) в 2024 году продажи электромобилей по всему миру достигли 17 миллионов, увеличившись более чем на 25%. К концу 2024 года парк электромобилей достиг почти 58 миллионов единиц — около 4% от общего числа легковых автомобилей в мире и более чем в 3 раза больше по сравнению с 2021 годом. Разумеется, электромобили распределены по миру неравномерно: например, в Китае примерно каждый десятый автомобиль на дороге — электрический, тогда как в Европе этот показатель ближе к одному из двадцати
Источник данных: IEA, Sirius Capital
Многие правительства реализуют программы субсидирования для содействия внедрению электромобилей и достижения экологических целей. Эти инициативы могут быть частью более широкой политики в области изменения климата, направленной на сокращение выбросов парниковых газов и переход к устойчивому транспорту.
На сегодняшний день электромобили часто имеют более низкую совокупную стоимость владения по сравнению с автомобилями с ДВС (двигателем внутреннего сгорания) за весь срок эксплуатации — за счет меньших затрат на топливо и обслуживание. Доступность электромобилей значительно выросла за последнее десятилетие, главным образом благодаря снижению цен на батареи, росту конкуренции и достижению эффекта масштаба автопроизводителями. В 2024 году, несмотря на небольшое увеличение средней емкости батареи, средняя глобальная цена аккумуляторного блока снизилась более чем на 25% по сравнению с 2023 годом. Это привело к глобальному снижению себестоимости производства электромобилей, что отразилось и на их розничной цене.
По данным Международного энергетического агентства ожидается, что по итогам 2025 года мировые продажи электромобилей вырастут на 25% — примерно так же, как в 2024 году. Таким образом, в 2025 году по всему миру будет продано более 20 миллионов электромобилей. Хотя на объемы продаж могут повлиять экономическая нестабильность и изменения в политике, ожидается, что более чем каждый четвертый проданный автомобиль в 2025 году будет электрическим.
По итогам 2024 года Китай являлся крупнейшим рынком сбыта электромобилей, а также крупнейшим экспортером электромобилей. Мировой экспорт электромобилей резко вырос в 2024 году — почти на 20%, достигнув около 3,2 миллиона автомобилей. Как и в производстве, наибольшая доля экспорта пришлась на Китай — около 40% от мирового объема, или почти 1,25 миллиона электромобилей.
Китайские производители электромобилей
Изменение тарифной политики в различных регионах затрудняет сохранение конкурентоспособности китайских электромобилей на ключевых рынках. В 2024 году несколько регионов ввели новые пошлины на импорт китайских электромобилей. Эти дополнительные издержки на экспорт побуждают китайских автопроизводителей создавать производственные мощности за рубежом. Планируемые сборочные заводы ориентированы как на прямые поставки на местные рынки (например, завод BYD в Бразилии), так и на экспорт, чтобы снизить риски, связанные с повышением пошлин на импорт из Китая (например, завод BYD в Турции для экспорта в ЕС). Европа и Юго-Восточная Азия, скорее всего, останутся основными регионами для размещения таких сборочных предприятий.
В то же время постепенный отказ от субсидий приводит к сокращению доли государственных расходов на рынке электромобилей, а общие потребительские расходы на электромобили в мире растут (т.е. значение субсидий для покупки электромобилей снижается).
Так в какие ценные бумаги (кроме всем известной Tesla TSLA) можно проинвестировать, чтобы поучаствовать в развитии рынка электромобилей?
Автопроизводители
- BYD (1211 HK)
- Geely Auto (175 HK)
- Li Auto (LI US/2015 HK)
- Leapmotor (9863 HK)
- NIO (NIO)
- XPeng (XPEV US/9868 HK)
- Rivian (RIVN)
Зарядная инфраструктура
Аккумуляторы и материалы
- Albemarle (ALB) — производит широкий спектр основных литиевых соединений. Литий является ключевым компонентом в продуктах и процессах, используемых в различных отраслях и сферах, включая литиевые аккумуляторы для потребительской электроники и электромобилей.
- Contemporary Amperex Technology (3750 HK) — производит батареи.
ETF, инвестирующих в электромобили (EV), зарядную инфраструктуру, аккумуляторы и связанные технологии. Они подойдут для инвестора, желающего получить широкую или целевую экспозицию на сектор без выбора отдельных акций
- Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)
- Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
- iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)
При инвестировании в акции, связанные с электромобилями, основными рисками могут быть:
- Геополитические, например, введение ограничений на импорт китайских автомобилей. В мире есть тенденция к ужесточению условий для китайских автопроизводителей, особенно в США, Канаде и ЕС. Однако в ряде стран они успешно закрепляются и занимают значительную долю рынка.
- Регуляторные. Отмена поддержки продаж электромобилей и строительства зарядных станций в США может негативно повлиять на спрос на электромобили в регионе.
- Конкуренция. В мае 2025 акции автомобильных компаний снизились, когда BYD объявила большие скидки.
- Технологии и экологически стандарты постоянно меняются. Если компании не будут успевать за этими изменениями, то могут потерять свои преимущества.
Инвестируйте с Sirius Capital!