Фондовый рынок США — один из крупнейших и наиболее развитых в мире, что обусловлено масштабами и устойчивостью американской экономики, высокой ликвидностью благодаря участию большого числа инвесторов, в том числе иностранных, статусом доллара как мировой резервной валюты, значительной долей IT-компаний, а также эффективным регулированием.

Однако при формировании инвестиционного портфеля сосредоточение капитала в одной экономике несет в себе риски. Для диверсификации рекомендуется распределять активы по разным географическим регионам, поскольку динамика фондовых рынков различных стран может существенно отличаться в разные периоды. Тем не менее, в периоды глобальных потрясений, таких как экономические кризисы, войны или пандемии, все рынки, как правило, демонстрируют отрицательную динамику, поскольку инвесторы стремятся снизить долю рискованных активов.

Стоит отметить, что даже в те годы, когда рынки показывали падение, в последующие периоды происходило их восстановление, и рост компенсировал предыдущее снижение. В целом, за последние 10 лет (до конца 2024 года) фондовые рынки развитых стран демонстрировали положительную динамику, в среднем увеличиваясь на 8% в год в долларовом выражении.

Динамика развитых и развивающихся фондовых рынков в долларах (на 11 марта 2025 г.)* Источник: Bloomberg, Sirius Capital

* Здесь и далее для отображения динамики Мирового фондового рынка использовался индекс MSCI ACWI, Развитых экономик - MSCI World, Развивающихся рынков - MSCI Emerging Markets. Динамика за 2025 года показана с начала года до 11 марта 2025 года.

В данном блоге используются для отображения динамики фондовых рынков используются индексы MSCI. Индексы MSCI (Morgan Stanley Capital International) — это группа фондовых индексов, разработанных для отслеживания динамики акций на различных мировых рынках. Они широко используются инвесторами, фондами и аналитиками для оценки рыночной производительности, построения инвестиционных портфелей и управления рисками. Развитые рынки MSCI включают: Австралию, Австрию, Бельгию, Канаду, Данию, Финляндию, Францию, Германию, Гонконг, Ирландию, Израиль, Италию, Японию, Нидерланды, Новую Зеландию, Норвегию, Португалию, Сингапур, Испанию, Швецию, Швейцарию, Великобританию и США. Развивающиеся рынки MSCI включают: Бразилию, Чили, Китай, Колумбию, Чешскую Республику, Египет, Грецию, Венгрию, Индию, Индонезию, Корею, Кувейт, Малайзию, Мексику, Перу, Филиппины, Польшу, Катар, Саудовскую Аравию, ЮАР, Тайвань, Таиланд, Турцию и Объединенные Арабские Эмираты.

Через ETF (биржевой инвестиционный фонд), которые отслеживают динамику индексов тех или иных стран, можно проинвестировать в фондовые рынки разных стран. Ниже мы предложим вам несколько таких вариантов.

Список ETF на развитые экономики

• iShares MSCI World ETF - URTH
• iShares MSCI Canada ETF - EWC
• iShares MSCI Japan ETF - EWJ
• iShares Core MSCI Europe ETF - IEUR
• iShares MSCI United Kingdom ETF - EWU
• iShares MSCI France ETF - EWQ
• iShares MSCI Germany ETF - EWG
• iShares MSCI Switzerland ETF - EWL
• iShares MSCI Netherlands ETF - EWN
• iShares MSCI Spain ETF - EWP
• iShares MSCI Italy ETF - EWI

Динамика развитых фондовых рынков в долларах (на 11 марта 2025 г.) Источник: Bloomberg, Sirius Capital

Список ETF на развивающиеся экономики

• iShares MSCI Emerging Markets ETF - EEM
• iShares MSCI China ETF - MCHI
• iShares MSCI Taiwan ETF - EWT
• iShares MSCI India ETF - INDA
• iShares MSCI Brazil ETF - EWZ
• iShares MSCI South Korea ETF - EWY
• iShares MSCI South Africa ETF - EZA
• iShares MSCI Saudi Arabia ETF - KSA
• iShares MSCI UAE ETF - UAE
• iShares MSCI Qatar ETF - QAT
• iShares MSCI Poland ETF - EPOL

Динамика развивающихся фондовых рынков в долларах (на 11 марта 2025 г.) Источник: Bloomberg, Sirius Capital